10.12.10 07:05

Пошли на поправку

Оценить
(1 голос)

По прогнозам ИА «INFOLine-Аналитика», до конца текущего года сети продолжат реализацию программ по оптимизации бизнеса, в том числе будут закрывать нерентабельные объекты, «чистить» ассортимент, развивать IT-системы, а также займутся улучшением условий привлечения банковского финансирования.


2009 год оказался для российских ритейлеров чрезвычайно сложным: так, большинство региональных сетей сократили выручку даже в рублевом выражении, и только сравнительно небольшая часть показала некоторый рост. Специалисты ИА INFOLine считают, что ТОП-50 российских ритейлеров разделился на три группы:
 
1. крупнейшие федеральные и региональные сети с темпом роста выручки в рублевом выражении выше 15%. В данную группу вошли X5 Retail Group (рост на 34%), «О’Кей» (рост на 31%), «Магнит» (рост на 28%), «Система Регионмарт» (рост на 29%), «Эссен» (рост на 23%) и др. Именно эта группа сетей была в 2009 году наиболее инвестиционно активной и обеспечила большую часть прироста торговых площадей;
 
2. крупные федеральные сети и региональные сети с темпом роста выручки в рублевом выражении на уровне от 0 до 15%. В данную группу входят «Копейка» (рост более чем на 11%), ГК «Дикси» (рост на 12,1%), «Седьмой Континент» (рост на 12%), «Азбука Вкуса» (рост на 11%), «Монетка» (рост чуть менее 14%), «Лента» (рост на 9%), «Линия» (рост на 8%), Metro GROUP (рост на 3%) и некоторые другие. Сети этой группы либо испытывали финансовые трудности в связи с высоким уровнем долговой нагрузки (как «Седьмой Континент»), либо вынуждены были отвлекать значительные ресурсы на реструктуризацию бизнеса и оптимизацию операционной деятельности;
 
3. федеральные и региональные сети, продемонстрировавшие существенное снижение выручки в рублевом выражении. В эту группу входят «Мосмарт», «Мария-Ра», «Патэрсон», «Вестер», «Алпи», «Провиант», «Самторг», «Купец», испытавшие сильные финансовые проблемы. В течение 2009 года сеть «Патэрсон» приобретена X5 Retail Group, объекты сети «Самторг» начали работать под брендом «Копейка» и «Копейка-Супер» по франчайзингу, контролирующим акционером сети «Мосмарт» стал Сбербанк-капитал, а «Провиант» и «Алпи» вынуждены были сократить количество объектов, изменить юридических лиц (торговых операторов) из-за невозможности обслуживать займы и кредиты.
 
Оборот розничной торговли в 2009 году составил 14 602,5 млрд руб., что в товарной массе составляет 95,1% к уровню 2008 года. За январь-июль 2010 года оборот розничной торговли составил 8912,3 млрд руб., что на 3,9% больше аналогичного периода прошлого года. По сравнению с июнем 2010 года в июле выросло потребление как продовольственных, так и непродовольственных товаров – оборот июля превысил июньский уровень на 3% (в 2009 году оборот в июле по отношению к июню увеличился на 6,6%). При этом оборот розничной торговли продовольственными товарами в июле 2010 года по отношению к июню 2010-го составил 103,3%, нон-фудом – 102,6%.
 
На рынке продовольственных товаров сохраняется тенденция к росту, наметившаяся в начале 2010 года, – оборот в июле 2010 года составил 107,9% к июлю 2009 года. С марта 2010 года наметился рост и по непродовольственным товарам (впервые за год): оборот в марте относительно уровня 2009 года составил 102%, в апреле – 104,3%, в мае – 104,7%, а в июне – уже 105,5%, в июле – 105,4%. За январь-июль 2010 года оборот розничной торговли продовольственными товарами достиг 4362,2 млрд руб., что составляет 105,3% к соответствующему периоду 2009 года, нон-фудом – 4550,1 млрд руб. (+2,6% к I полугодию 2009 года).
 
Важной особенностью развития розничного рынка в январе-августе 2010 года было закрытие торговых объектов в рамках оптимизации бизнеса. Кроме того, в июле 2010 года торговая сеть «Утконос» начала процесс закрытия традиционной торговли, переоформление офлайновых магазинов в «перевалочные пункты». По состоянию на начало августа 2010 года торговой сетью закрыто 24 магазина в Москве, Московской области и Туле. Летом 2010 года прекратила существование торговая сеть «Алпи». За январь-август 2010 года рост торговых площадей по 70 крупнейшим сетям составил около 290 тыс. кв. м.
 
В августе 2010 года торговые площади 17 крупнейших сетей увеличились на 49,9 тыс. кв. м. Рост площадей был обеспечен открытиями гипермаркетов «Магнит», «Карусель», «О’Кей», «Ашан», супермаркетов «Виктория», «Азбука Вкуса». Также был открыт ряд магазинов формата дискаунтер и магазин «у дома» – «Дикси», «Копейка», «Мария-Ра», «Холидей», «7Я Семья», «Квартал», «Монетка», «Аникс» и др.
 
В 2010 году специалисты ИА INFOLine ожидают сохранения высокого уровня концентрации инвестиционной активности, однако считают, что доля X5 Retail Group и «Магнита» в общей величине прироста площадей не превысит 45%, так как темпы роста количества объектов и торговых площадей остальных ритейлеров существенно увеличатся. Это обусловлено завершением программ реструктуризации и оптимизации бизнеса, включающих закрытие нерентабельных магазинов, изменение ассортимента, запуск новых форматов и переформатирование действующих объектов, развитие IT-систем, а также улучшением условий банковского финансирования.
 
В I полугодии 2010 года доля X5 Retail Group и «Магнита» в общей величине прироста площадей составила 56,7%, однако во II полугодии (и особенно в IV квартале 2010 года) специалисты ИА INFOLine ожидают значительного увеличения ввода новых объектов прочими розничными компаниями.
 
Ключевыми форматами для российских ритейлеров в 2010 году остаются дискаунтер и гипермаркет. Что касается формата супермаркет, то продолжается изменение концепции: повышение доли свежих продуктов, а также сокращение доли непродовольственных товаров (подобная программа реализуется сетями «Перекресток», «Ситистор» (ранее супермаркеты «Рамстор») и «Ашан-Сити»).
 
Кроме того, некоторые ритейлеры отказываются от развития данного формата и закрывают (например, «Мосмарт») или переформатируют некоторые супермаркеты (например, ГК «Холидей», X5 Retail Group). Кроме того, в начале года ряд ритейлеров объявили о планах размещения облигаций и IPO, что свидетельствует о перспективах диверсификации источников финансирования инвестиционных программ российских ритейлеров в 2010 году.
 
Так, о планах размещения облигаций в 2010 году заявили «Магнит» (4 выпуска облигаций на сумму 5,5 млрд руб.), «Копейка» (4 выпуска облигаций на сумму до 14 млрд руб.), «Виктория» (2 выпуска облигаций ГК «Виктория» на сумму 5 млрд руб. и 5 выпусков облигаций «Виктория-Финанс» на сумму 10 млрд руб., из которых один был размещен в феврале 2010 года). X5 Retail Group также рассматривает возможность размещения биржевых облигаций на внутреннем рынке для рефинансирования краткосрочного долга.
 
О планах провести IPO во II полугодии 2010-го или в 2011 году с начала 2010 года заявили три ритейлера FMCG, входящие в ТОП-10: ГК «О’Кей» (минимальный объем привлеченных средств составит 300 млн долл.), ГК «Виктория» (в начале 2010 года анонсировала планы разместить акции, однако уже в марте 2010 года бенефициары пересмотрели планы в пользу продажи доли инвестору), ОАО «ТД «Копейка» (планирует разместить не менее 30% акций, размещение предварительно намечено на осень 2010 года).






Мнения экспертов

автор: Валентин Агарков, заместитель председателя комиссии ОП РФ по развитию малого и среднего бизнеса
Точка невозврата
автор: Алексей Кочетов, президент компании «Очаково»
О запрете ПЭТ
автор: Татьяна Санина, генеральный директор инновационного центра «Бирюч-НТ» (R&D центра ГК «Эфко»)
Естественный отбор